用戶的房貸簽訂是LPR利率，那么默認(rèn)的是一年一調(diào)整。當(dāng)LPR利率下調(diào)，第二年會采用上一年度12月公布的LPR加點作為房貸利率，那么第二年的房貸利息就由新的房貸利率，按照挑選的還款方式重新計算。由于LPR是浮動的，因此這里不會列出具體的計算公式。

從長遠(yuǎn)來看，LPR是下行的趨勢，因此貸款期限越長的房貸，挑選LPR會更有利。

轉(zhuǎn)換后每個月按什么利率還?

央行指出，首先要理解的是，轉(zhuǎn)換時間是指將個人房貸的定價基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換為LPR的時間(在2020年3月1日至8月31日之間)。轉(zhuǎn)換時，本人和銀行需要商議確定加減點數(shù)、重定價日和重定價周期。重定價日是指重新按照最新的定價基準(zhǔn)(轉(zhuǎn)換前為貸款基準(zhǔn)利率，轉(zhuǎn)換后為LPR)計算貸款執(zhí)行利率的時間。一般為每年1月1日，或者每年與貸款發(fā)放日對應(yīng)的日期。重定價周期是指重新確定執(zhí)行利率的周期。若房貸利率一年一變，那么重定價周期就是一年。

定價基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換為LPR后，利率在第一個重定價日前不會發(fā)生變化，從第一個重定價日開始才可能隨當(dāng)時的LPR而變化。重定價日和重定價周期可執(zhí)行原合同約定，也可由借貸雙方重新約定，房貸重新約定的重定價周期最短為一年。

若重定價日為每年的1月1日，那么在2020年3月至8月的任意時點轉(zhuǎn)換，2020年的利率均與原合同利率保持一致，2021年1月1日起將以2020年12月的LPR為基準(zhǔn)加減點確定當(dāng)年的利率，此后年份以此類推。若重定價日為每年貸款發(fā)放的對應(yīng)日，那么根據(jù)大部分銀行的轉(zhuǎn)換公告，在重定價日之前轉(zhuǎn)換的，2020年重定價日即可參考最新發(fā)布的LPR確定利率;在重定價日之后轉(zhuǎn)換的，則需等到2021年重定價日才可參考最新發(fā)布LPR確定利率。

繼續(xù)以上文小王為例，假設(shè)2020年3月-2021年7月5年期以上LPR為4.75%(實際情況很可能會有所變化，具體取決于當(dāng)時的LPR報價)，如果小王的房貸重定價日為每年1月1日，2020年3月至8月轉(zhuǎn)換沒有任何區(qū)別，2021年1月1日之前，他的執(zhí)行利率均為4.8%-0.39%=4.41%，即2019年12月5年期以上LPR(4.8%)加固定點差(-0.39%);2021年1月1日之后，則變?yōu)?.75%-0.39%=4.36%，這里的4.75%是2020年12月的5年期以上LPR;此后年份以此類推。

如果重定價日為貸款發(fā)放日(即每年8月1日)，若小王在2020年7月31日前轉(zhuǎn)換，轉(zhuǎn)換后到7月31日，這筆房貸的執(zhí)行利率為4.41%;2020年8月1日之后為4.75%-0.39%=4.36%，這里的4.75%是2020年7月的5年期以上LPR;此后年份以此類推。

若小王在2020年8月1日后轉(zhuǎn)換，則這筆房貸的執(zhí)行利率在2021年7月31日之前都會保持4.41%不變;2021年8月1日才開始執(zhí)行4.75%-0.39%=4.36%的利率，這里的4.75%是指2021年7月的5年期以上LPR;此后年份以此類推。